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本报记者 李万晨光

AI算法的不休迭代升级，对算力提议了更高的条件，也为光通讯行业带来了新的增长能源。记者梳理A股光通讯行业上市公司三季报发现，行业景气度向好，其中光模块细分赛谈关连企业功绩增幅尤为亮眼。

东方钞票Choice金融末端数据显现，本年前三季度，A股光通讯板块55家公司中，有45家达成盈利，其中20家净利润同比增长，13家企业净利润增幅超20%。光模块企业新易盛、联特科技、中际旭创、迈信林、罗博特科的净利润同比增幅超1倍。

“跟着我国合手续推动AI算力、东谈主工智能等领域快速发展，光通讯行业景气度合手续提高，而光模块四肢光通讯系统中的中枢部件，商场需求不休提高，关连企业布局已进入得益期。”艾文智略首席投资官曹辙在汲取《证券日报》记者采访时暗示。

多家企业功绩向好

具体来看，中际旭创2024年前三季度达成营收173.13亿元，同比增长146.26%；归母净利润37.53亿元，同比增长189.59%。新易盛前三季度达成营收51.3亿元，同比增长145.82%；归母净利润16.46亿元，同比增长283.20%。华工科技前三季度达成营收90.02亿元，同比增长23.42%；净利润9.38亿元，同比增长15.19%。光迅科技前三季度达成营收53.78亿元，同比增长24.29%；净利润4.64亿元，同比增长12.26%。

关于功绩增长的原因，多家公司提到受益于AI算力需求增多，公司光模块销量增多。此外，还有部分企业提到，光模块居品外洋销售占比不休提高。

科技投资群众、首建投结伙东谈主王嘉宁在汲取《证券日报》记者采访时暗示，光模块商场竞争相对集合，当今中国企业在时期研发和商场占有率上仍是不错与国际企业并驾王人驱，不错说光模块仍是成为中国的上风产业。跟着商场需求向更高速率居品振荡，高端光芯片商场的国产替代空间较大，这进一步为国内厂商提供了发展机遇。

科方得智库研究认真东谈主义新原在汲取《证券日报》记者采访时暗示，中际旭创、光迅科技、新易盛、华工科技、天孚通讯等几家头部光模块器件厂商，在前三季度营收和净利润方面都保合手了大幅增长。这标明国内光模块企业仍是具备一定的竞争实力，这些厂商通过不休积存时期训诫和裁汰坐蓐本钱，提高了竞争力和商场份额。

“举座而言，AI的快速发展推动了对算力基础设施的合手续升级需求，四肢这一链条中的要道步伐，光模块的时期迭代速率显然加速。在数据中心互联领域，光模块的本钱占比迟缓高涨，使得高速传输、固执耗和本钱收尾成为行业发展的中枢趋势。同期，商场竞争面容也迟缓向逾越企业集合。”曹辙暗示。

高速光模块商场远景重大

菁锐智库特聘群众袁博对《证券日报》记者暗示，当今我国高端GPU集群建造处于发缓期，因此对高速光模块的需求量会一直相比茂盛。而外洋商场，由于国外当今的高性能GPU集群建造需求茂盛，因此高速光模块商场长久来看处于高速增长的景色。

中关村物联网产业定约副文书长袁帅暗示，一方面，AI时期的鄙俚愚弄使得数据传输需求大幅提高，另一方面，数据中心和5G鸠合的快速发展也带动了高速光模块商场的增长。因此，在AI波澜下，高速光模块的商场远景额外重大，展望将来几年高速光模块的商场远景将合手续向好。

“当今，我国400G光模块仍是达成了自主坐蓐，何况处于寰宇逾越地位，我国光模块企业需要收拢机遇。同期，当今超高速互联仍是从400G过渡到800G，我国光模块企业需要加强研发，幸免在产业迭代经过中掉队。”袁博说。

“不错看到，濒临商场机遇，光模块企业也正在合手续加码研发，拓展产能，同期，国内企业也在积极布局外洋商场，加速新址品的测试和送样进程，以霸占商场先机。”张新原暗示。

华工科技2024年前三季度的研发用度为5.36亿元，同比增长14.18%。公司关连认真东谈主在汲取《证券日报》记者采访时暗示，公司800G LPO居品已赢得明确需求，当今在测试阶段，1.6T居品正加速送样测试，5nm时期已总计准备好，3nm时期正在研发中，举座进程处于行业第一梯队。公司泰国工场展望11月份投产，正在作念好800G LPO居品在年底和来岁一季度上量的准备。

新易盛在时期翻新方面合手续干预研发，不休推出高速率光模块居品。公司2024年前三季度干预研发用度2.01亿元，同比增长100.29%。公司积极进行产能膨大，成都、泰国产能同期扩产，泰国工场二期展望2024年第四季度建成，将为公司带来更大的产能增长。

中际旭创暗示，当今公司正在预研3.2T光模块，但具体的发布时辰和推出新址品的时机还需凭证客户需求而定。可选的时期门道包括硅光决议和传统的EML决议。公司猜度进一步加大硅光模块的商场导入和提高出货比例，高出是在800G、1.6T等居品上。

“公司800G光模块已批量出货，产能处于爬坡阶段，1.6T光模块已具备小批量委用才略，正在推动送样和客户考证进程。”光迅科技关连认真东谈主对《证券日报》记者暗示。

曹辙暗示，在AI基础设施投资拉动、GPU集群从万卡向十万卡拓展边界、英伟达合手续推出新款网卡、交换机升级鸠合端口的配景下，一方面，高速光模块如800G及以上光模块，将成为将来增长最为迅猛的模块之一，为光模块产业带来更多的营业契机；另一方面，光模块关连企业需要嘱托更强烈的商场竞争和更复杂的时期挑战。